La empresa saud desembolsa 2.100 millones y no prev tomar una posicin mayoritaria
STC Group, el principal grupo de telecomunicaciones de Arabia Saud, ha adquirido el 9,9% de Telefnica por 2.100 millones de euros, lo que convertir a la empresa en el mayor accionista del operador espaol, por delante de BlackRock, CaixaBank y BBVA. El grupo saud traslad que no tiene intencin de tomar una participacin mayoritaria o el control sobre las operaciones de la empresa espaola, al notificar la operacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El desembarco saud en el capital de Telefnica se ha articulado a travs de la compra de acciones en el mercado. La empresa presidida por Jos Mara lvarez-Pallete cuenta con muchos accionistas con pequeas participaciones, el conocido como free float, lo que ha facilitado construir su posicin a STC Group, que est participado mayoritariamente por el PIF, el fondo soberano de Arabia Saud, sin tener que adquirir el paquete de ttulos de ningn mayoritario.
La operacin se ha producido mediante la toma directa de acciones equivalentes al 4,99% del capital de Telefnica y un 5% adquirido a travs de instrumentos financieros. Con esta estructura, el grupo se ha asegurado la entrada en el capital de la empresa con el mximo porcentaje posible sin tener que pedir una autorizacin al Gobierno por el conocido como ‘escudo anti-opa’. La empresa saud comenzar ahora los trmites para exigir las autorizaciones pertinentes para recibir ‘luz verde’ para poder liquidar los mencionados financieros y controlar el 9,9% del operador espaol.
Tras conocerse la transaccin, Telefnica ha remitido tambin una comunicacin a la CNMV: «Telefnica toma nota de la aproximacin amistosa de STC y de su apoyo al equipo directivo, a la estrategia de Telefnica y a su capacidad para crear valor».
En lneas similares se haba manifestado previamente el CEO del grupo rabe, Olayan Alwetaid, que destac que se trata de una inversin a largo plazo y traslad su confianza en el futuro del grupo y en el equipo directivo al frente del mismo, ratificando a lvarez-Pallete. En el horizonte tambin aparece la duda de si la entidad optar a un asiento en el consejo, que BBVA y CaixaBank tienen con menos del 5% del capital, o incluso a dos si reciben autorizacin del Ejecutivo para alcanzar el 9,9%. En declaraciones a EL MUNDO, un portavoz de la entidad saud ha considerado que es «demasiado pronto para discutir este asunto».
Cabe destacar que Telefnica y STC Group firmaron a principios de ao un acuerdo de colaboracin estratgica para beneficiarse de su escala y explorar potenciales oportunidades de negocio conjuntas. Esta colaboracin estaba orientada a una escala muy amplia de reas relacionadas con los servicios digitales, la innovacin y el negocio B2B (orientado a empresas). En el caso de STC Group, el grupo tambin tena cierta relacin con Espaa, ya que patrocina al Real Madrid desde 2009, y opera varios cables submarinos con amarre en el pas.
MOMENTO CRUCIAL
La apuesta saud llega en un momento de especial relevancia para Telefnica que, prcticamente en dos meses (el prximo 8 de noviembre) presentar un nuevo plan estratgico con el que busca nuevos bros en el mercado con una estrategia en la que cobrar protagonismo el cash flow, y los negocios prestados a otras empresas (B2B), como los servicios tecnolgicos.
Antes de la presentacin del nuevo plan estratgico, el equipo dirigido por Jos Mara lvarez-Pallete, lleva aos ejecutando una estrategia de reduccin de deuda. Para ello, ha acometido importantes ventas como la divisin de torres de telecomunicaciones a American Tower, la mayor operacin de la historia del grupo con la fusin entre O2 y Virgin Media en Reino Unido y mltiples operaciones de menor tamao para reducir deuda y abaratar su despliegue de fibra ptica. Al mismo tiempo, ha reducido la exposicin del grupo a Latinoamrica con la venta de las filiales centroamericanas y la reduccin de las inversones y presencia en la regin.
La compaa presentar el nuevo plan en medio de cambios transformadores en algunos de sus mercados clave. En agosto, recibi un revs en bolsa despus de que su mayor socio mayorista en Alemania 1&1 anunciara un acuerdo con Vodafone para pasar a utilizar la red mvil del operador britnico. En el caso espaol, el mercado de las telecomunicaciones vive pendiente de las condiciones que la Comisin Europea imponga a Orange y MsMvil para culminar su fusin. Telefnica siempre ha defendido que esta operacin no tenga condiciones, pero finalmente existirn y esto puede tener efectos coen el negocio.
.jpg "xiomara castro")